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積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部沖擊，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)一直是市場(chǎng)關(guān)注的一大焦點(diǎn)。那么近年來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)采取了哪些舉措？又取得了哪些成績(jī)？10月22日，銀保監(jiān)會(huì)黨委委員、副主席梁濤在2020金融街論壇年會(huì)——“金融合作與變革”平行論壇上披露截至目前的成績(jī)單：“當(dāng)前影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的形勢(shì)根本好轉(zhuǎn)，威脅金融安全的‘灰犀?！玫娇刂啤?/span>
防止影子銀行反彈回潮
當(dāng)前影子銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。據(jù)梁濤介紹，自2017年集中整治，到目前規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬(wàn)億元，從根本上維護(hù)了金融體系穩(wěn)定。
在光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華看來(lái)，影子銀行的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭得到有效遏制，規(guī)模較2017年峰值縮小20萬(wàn)億元，顯著降低國(guó)內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。年初以來(lái)，國(guó)內(nèi)加快補(bǔ)齊監(jiān)管短板，規(guī)范市場(chǎng)秩序，持續(xù)深入治理國(guó)內(nèi)影子銀行，金融機(jī)構(gòu)表外信托、委托貸款等同比增速仍在收縮，國(guó)內(nèi)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)趨于收斂。
所謂影子銀行，是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系。影子銀行造成了資金“空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象，資金并未流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，甚至留下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。
“從2017年集中整治以來(lái)，針對(duì)層層嵌套的銀行理財(cái)、信托領(lǐng)域進(jìn)行了持續(xù)壓降，拆解風(fēng)險(xiǎn)。今年因?yàn)橐咔榈纫蛩?，不良的風(fēng)險(xiǎn)上升，基于控制風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)考慮，銀行理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型壓降面臨了停滯和延期?！绷阋佳芯吭涸洪L(zhǎng)于百程指出，后續(xù)可能面臨的問(wèn)題是影子銀行壓降放緩，同時(shí)需要防范不良風(fēng)險(xiǎn)上升的情況。
蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任助理陶金同樣指出，影子銀行由于其表外、通道、嵌套、非標(biāo)準(zhǔn)化等性質(zhì)，監(jiān)管無(wú)法有效監(jiān)控，又因?yàn)閯傂詢陡?、期限錯(cuò)配等性質(zhì)而存在潛在風(fēng)險(xiǎn)連鎖反應(yīng)的可能。對(duì)此，梁濤提出，下一步抓住金融穩(wěn)定的主要矛盾，防止影子銀行反彈回潮，加大不良貸款處置力度。
陶金進(jìn)一步指出，今年以來(lái)受疫情沖擊，實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利和現(xiàn)金流壓力增加，信貸違約現(xiàn)象在當(dāng)前和未來(lái)造成不良資產(chǎn)快速積累。對(duì)此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行未雨綢繆，積極引導(dǎo)進(jìn)行不良資產(chǎn)的集中處置，取得了良好成效。未來(lái)，不良資產(chǎn)還會(huì)出現(xiàn)一定程度反彈，但規(guī)模不會(huì)很大。商業(yè)銀行可充分利用多種方式處置不良資產(chǎn)，同時(shí)多方設(shè)法提高資本充足率，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效能力。
P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)降至6家
除影子銀行規(guī)模有效壓降外，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)得到了根本好轉(zhuǎn)。在備受關(guān)注的全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量方面，據(jù)梁濤透露，已由高峰時(shí)期的5000家壓降到9月末的6家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)27個(gè)月下降。
據(jù)公開(kāi)信息統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量實(shí)現(xiàn)持續(xù)壓降。從3月底的139家到6月底的29家，并于8月末壓降至15家，截至9月末已僅剩6家。
在于百程看來(lái)，從目前全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量看，網(wǎng)貸平臺(tái)的清退進(jìn)入最后收尾階段。之所以下降速度如此之快，與監(jiān)管從嚴(yán)清退、網(wǎng)貸市場(chǎng)本身問(wèn)題集中暴露及宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的壓力均相關(guān)。他同時(shí)指出，與在運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)數(shù)量大幅下降同步的，是絕大部分的平臺(tái)在退出中或者被立案。如何平穩(wěn)解決出借人資金問(wèn)題，將是在網(wǎng)貸清退之后的重點(diǎn)和難點(diǎn)。
“嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，深化中小銀行改革和化解風(fēng)險(xiǎn)，防范金融市場(chǎng)異常波動(dòng)。加大金融反腐力度，嚴(yán)厲打擊風(fēng)險(xiǎn)背后的利益勾結(jié)和關(guān)系紐帶?！绷簼谙乱徊降墓ぷ鞑渴鹬刑岬?，未來(lái)將加快構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)防控長(zhǎng)效機(jī)制。健全重大金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制，加快補(bǔ)齊制度短板，實(shí)現(xiàn)對(duì)所有機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)以及表內(nèi)外、境內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)的全覆蓋。
在金融違法犯罪方面，據(jù)梁濤介紹，“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團(tuán)資產(chǎn)清理、追贓挽損、風(fēng)險(xiǎn)隔離等工作扎實(shí)推進(jìn)。恒豐銀行、包商銀行、錦州銀行等機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置取得階段性成效。
“灰犀?！钡玫娇刂?/span>
房地產(chǎn)資產(chǎn)泡沫、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)隱患處置情況如何，也備受市場(chǎng)關(guān)注。梁濤稱，前三季度，新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款比重較去年同期下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。配合地方政府化解隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，近三年銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)累計(jì)增持地方政府債券11萬(wàn)億元。
他也特別提到，“今年以來(lái)，面對(duì)新冠肺炎疫情帶來(lái)的沖擊，我們及時(shí)出臺(tái)一系列紓困措施，全力以赴推動(dòng)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正常循環(huán)，提早謀劃應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)反彈回潮，嚴(yán)密監(jiān)測(cè)防范外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊，有效防止了公共突發(fā)衛(wèi)生事件引發(fā)重大金融風(fēng)險(xiǎn)”。整體來(lái)看，威脅金融安全的“灰犀?！钡玫娇刂?。
“目前，房地產(chǎn)泡沫化風(fēng)險(xiǎn)是影響我國(guó)金融安全的最大隱患，其次是地方政府隱形債務(wù)問(wèn)題?！痹谥苊A看來(lái)，未來(lái)房地產(chǎn)金融政策整體中性略偏緊，管理層將堅(jiān)決遏制資金違規(guī)流入房地產(chǎn)，房企融資渠道收窄；防范房地產(chǎn)非理性拿地、加杠桿，房企為加快資金周轉(zhuǎn)，不排除部分房企以價(jià)換量，降價(jià)銷(xiāo)售、加快資金回籠等，但整體上，國(guó)內(nèi)樓市“三穩(wěn)”仍是主基調(diào)。
地方政府隱形債務(wù)化解方面，周茂華提到，關(guān)鍵是摸清債務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)，在地方債治理方面，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)管理層加快健全國(guó)內(nèi)監(jiān)管、審計(jì)制度體系，建立地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在堅(jiān)決遏制增量、逐步化解存量情況下，嚴(yán)格規(guī)范地方政府舉債行為“堵后門(mén)、開(kāi)前門(mén)”。
實(shí)踐表明，這些措施取得良好效果，但周茂華同時(shí)指出，地方政府債務(wù)化解的復(fù)雜性，需要平衡好穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)，且涉及各項(xiàng)制度、法律、規(guī)范完善，各級(jí)政府部門(mén)人員思想建設(shè)、績(jī)效考核等，地方政府債務(wù)防范化解仍需久久為功。
北京商報(bào)記者 岳品瑜 劉四紅
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銀保監(jiān)會(huì)非銀行機(jī)構(gòu)檢查局副局長(zhǎng)裴濤：
金融開(kāi)放提升或帶來(lái)更長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)鏈條
北京商報(bào)訊（記者 孟凡霞 宋亦桐）在2020金融街論壇年會(huì)“匯聚金融人才創(chuàng)新引領(lǐng)優(yōu)勢(shì)推動(dòng)金融業(yè)開(kāi)放變革與合作發(fā)展”分論壇上，裴濤指出，越是開(kāi)放越要重視安全，越要統(tǒng)籌好發(fā)展和安全兩件大事，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，開(kāi)放監(jiān)管能力、風(fēng)險(xiǎn)防控能力。金融業(yè)開(kāi)放水平的提升，可能帶來(lái)更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)因素和更長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條，會(huì)加大識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)的難度。
裴濤認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)要結(jié)合中國(guó)國(guó)情并參考國(guó)際上的最佳實(shí)踐來(lái)完善監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等制度和安排，構(gòu)建以資本償付能力、流動(dòng)性、資產(chǎn)分類(lèi)、公司治理、內(nèi)部控制、市場(chǎng)聲譽(yù)、合規(guī)記錄，包括過(guò)往的業(yè)績(jī)等為主要內(nèi)容的全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，使防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力和金融業(yè)開(kāi)放的水平相適應(yīng)。
中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授陳忠陽(yáng)：
超低利率貸是一種溺愛(ài)式貸款
北京商報(bào)訊（記者 岳品瑜 劉四紅）在金融科技與創(chuàng)新暨第二屆成方金融科技論壇上，陳忠陽(yáng)談到了超低利率問(wèn)題。在他看來(lái)，對(duì)于中小企業(yè)提供超低利率并非好事。如果說(shuō)高利貸是掠奪性貸款，那超低利率貸則是一種溺愛(ài)式貸款，會(huì)把企業(yè)和人給慣壞。
陳忠陽(yáng)稱，對(duì)于金融市場(chǎng)，超低利率會(huì)擾亂金融市場(chǎng)正常的價(jià)格體系，尤其是基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系會(huì)受到擾亂；另對(duì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，一些正常的尤其是一些特色性的中小銀行，在超低利率下會(huì)受到擠壓，難以存活，即便按照傳統(tǒng)方法能做好小微業(yè)務(wù)，也會(huì)面臨很大挑戰(zhàn)。此外，超低利率對(duì)企業(yè)和個(gè)人造成溺愛(ài)，在資金濫用、過(guò)低成本，甚至投機(jī)性的使用下，能否有效的供給也值得關(guān)注。